萊因哈特因為即將要到來的大收獲笑出了聲，他摩拳擦掌的主動請纓。

道根則已經(jīng)習慣性無視他不靠譜的種種舉動。

好歹這個家伙雖然日常不算靠譜，總是會出一些狀況外的幺蛾子，但是專業(yè)水平?jīng)]得說。

想到他之前在誤會自己失去老板信任后的仗義執(zhí)，道根還能怎么辦呢？

只能捏著鼻子無視他偶爾的抽風了。

既然老板已經(jīng)點出了問題癥結(jié)所在。在眾人堅信這個判斷的前提下，銀盾所有核心很快就達成了共識。

第一步，在即將到來的混亂踩踏中，保住自己的財產(chǎn)不受損失！

“如果美聯(lián)儲第一季度加息50個基點，歐洲債券市場最起碼會蒸發(fā)1.2萬億美元市值?！?

尤金的目光掃過在場每一個人，“時間緊迫，我們必須在12月20日前完成前期布局。"他嚴肅了臉色。

"盡快清空所有歐元區(qū)長期國債，將歐羅巴地區(qū)的投資組合久期壓縮至6個月以內(nèi)?！?

久期本質(zhì)上是衡量債券對利率變動的敏感程度，久期越長，利率上升時債券價格下跌的幅度就越大。

當美聯(lián)儲加息時，市場利率整體上升，長期債券（久期長）的價格跌幅會遠大于短期債券（久期短）。

比如假設(shè)久期為5年的債券，利率每上升1%，價格可能跌5%；而久期2年的債券，跌幅可能只有2%。

所以壓縮久期至2年以內(nèi)，反而是為了減少利率上升帶來的價格損失，屬于“避坑”操作。

簡單來說，加息周期中，持有短期債券能更快到期變現(xiàn)，減少持倉資產(chǎn)的市值縮水風險，這其實是一種典型的利率風險對沖策略。

這種調(diào)整在外界看來只會以為是銀盾對日常業(yè)務(wù)的一種正常調(diào)整，不會引起市場的絲毫警覺。

銀盾作為擁有巨大資金體量的投資公司，無論它想或是不想，勢必會持有相當多的債券，以此對沖風險。

因為債券在投行的資產(chǎn)配置中，通常屬于低風險的固定收益類資產(chǎn)配置。

而因為銀盾大管家對于風險的過于厭惡與保守，所以銀盾持有的現(xiàn)金與國債相當多。

除了大筆的美林頓國債外，在他的授意下，歐羅巴各國的國債占比，甚至達到了800億的規(guī)模。

其中，馬克作為歐羅巴的避險貨幣，銀盾持有其國債規(guī)模甚至超過了400億。

高盧國債配置為200億。

唐頓國債為100億。

其他低風險國家，如荷蘭和瑞士則合計100億。

至于說在歐羅巴拖后腿的班西和以太林？呵呵，風險太高，道根壓根看不上眼。

畢竟他持有國債的目的，為的是以低風險低收益的方式對沖風險。

而以那兩個國家糟糕的經(jīng)濟來說，大批量持有它們的國債？那不叫對沖風險，那叫擁抱風險！

第二步，“盡快將全球子公司的非必要資產(chǎn)變現(xiàn)，抽出3000億美元流動資金隨時待命。"