模擬盤迷你組合運(yùn)行的第九天。
古民按照秦老頭的作業(yè)要求，用3000元模擬資金，建立了三個(gè)倉位，總持倉870元，占總資金29%，嚴(yán)格控制在30%紅線內(nèi)。三只股票都是他按照“上升趨勢回調(diào)”或“震蕩下沿”的模型篩選，并設(shè)置了完整的條件單買入、止損和止盈。
第一只是小型環(huán)保股，成本5.12元，100股，倉位512元。止損設(shè)在4.86（-5%），止盈設(shè)在5.53（+8%）。買入后小幅上漲，最高到5.30，之后回落，目前在成本線附近徘徊。
第二只是區(qū)域零售股，成本3.45元，100股，倉位345元。止損3.28，止盈3.73。走勢更弱，買入后一直微虧，在3.40-3.50之間窄幅震蕩。
第三只是傳媒股，也是他倉位最重的一只，基于對“超跌反彈”的判斷。成本7.88元，100股，倉位788元。止損7.49，止盈8.51。這只股票買入后表現(xiàn)相對強(qiáng)勢，一度漲到8.20，讓他整個(gè)組合有少許浮盈。但最近兩天跟隨大盤回調(diào)，又跌回8元下方。
這天是周四。上午古民有物理和化學(xué)兩門主課，他強(qiáng)迫自己專注。中午收盤時(shí)，他趁洗碗前快速看了一眼手機(jī)。大盤低開低走，跌幅近1%。他的三只股票全綠。環(huán)保股跌1.5%，零售股跌2%，傳媒股跌3%，跌到了7.65元，已經(jīng)跌破他的買入價(jià)，開始侵蝕本金。組合總浮虧約60元，回撤約2%。
他皺了皺眉，但沒動。止損線都還沒到。他鎖屏，繼續(xù)洗碗。水很燙，油污頑固。他機(jī)械地刷著盤子，腦子里卻不由自主地計(jì)算：傳媒股跌到7.49就觸發(fā)止損，虧損39元。占總資金3000元的1.3%，在單筆2%的虧損限額內(nèi)。可以承受。
下午一點(diǎn)，股市開盤。他坐在教室里，下午第一節(jié)是自習(xí)。老師坐在講臺上批改作業(yè)。古民把手機(jī)放在課桌下，點(diǎn)開行情軟件。
大盤跌幅擴(kuò)大至1.8%。個(gè)股普跌。他的環(huán)保股跌到5.00，零售股跌到3.38。傳媒股……7.52。距離止損線7.49，只差3分錢。
他心跳微微加快。手指懸在屏幕上方。要不要提前賣？現(xiàn)在賣，虧損36元。等跌到7.49自動止損，虧損39元。只差3塊錢。但這3塊錢，可能換來的是賣在最低點(diǎn)，如果隨后反彈的話。
他想起了水務(wù)股那十七個(gè)交易日的橫盤，想起了“規(guī)則不可改”。也想起了秦老頭的警告：“提前行動，就是主觀干預(yù)。你的系統(tǒng)就會失效。”
他關(guān)掉了交易界面，打開單詞本，開始背英語。但眼睛每隔十幾秒就瞟向放在腿邊的手機(jī)。仿佛那是個(gè)即將引爆的計(jì)時(shí)器。
一點(diǎn)二十分。手機(jī)震動。不是成交提示，是新聞推送：“傳媒板塊集體下挫，傳聞行業(yè)監(jiān)管政策或有變動”
他點(diǎn)開。消息很模糊，但措辭嚴(yán)厲。他快速切換到自選股，傳媒板塊一片慘綠，多只股票跌幅超過5%。他的那只傳媒股，股價(jià)瞬間跳水，直接砸到7.40，跌穿了7.49的止損線。
幾乎同時(shí)，手機(jī)再次震動，是條件單成交提示：“止損單成交傳媒股份，賣出100股，成交價(jià)格7.40，成交金額740元……”
成交了。止損觸發(fā)。虧損：（7.88-7.40）*100=48元，加上手續(xù)費(fèi)，總虧損約49元。比預(yù)設(shè)的39元多虧了10元，因?yàn)楣蓛r(jià)瞬間擊穿止損價(jià)，以更低的價(jià)格成交。這是市價(jià)止損的代價(jià)，但也是規(guī)則的一部分。
他記錄：模擬盤交易#2（傳媒股）止損賣出，虧損-49元，虧損率-6.2%。觸發(fā)原因：板塊利空，股價(jià)擊穿止損線。
虧損49元，在他的3000元模擬金中，占比1.63%。可以接受。但這是他模擬盤訓(xùn)練以來，單筆最大虧損，而且是在相對短的時(shí)間內(nèi)發(fā)生。
他舒了口氣，隨即又提起――另外兩只股票還在跌。環(huán)保股到了4.95，零售股到了3.35。都還在止損線上方，但很近了。大盤指數(shù)跌幅擴(kuò)大至2.5%，市場恐慌情緒蔓延。
下午兩點(diǎn)，大盤毫無反彈跡象，單邊下跌。環(huán)保股跌至4.90，零售股跌至3.30。他的組合總浮虧，即使賣出了傳媒股，也因?yàn)榱硗鈨芍坏南碌鴶U(kuò)大。他計(jì)算了一下，當(dāng)前總資產(chǎn)約2850元，從初始3000元回撤5%。正好觸及秦老頭要求的“組合最大回撤不超過5%”的警戒線。
他需要決策：另外兩只股票，是繼續(xù)持有等待反彈，還是鑒于市場環(huán)境惡化，提前賣出避險(xiǎn)？這超出了他原有交易計(jì)劃的范圍。原計(jì)劃只依賴個(gè)股的止損線。
他想起了秦老頭關(guān)于“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”的簡短提點(diǎn)：“當(dāng)市場整體崩潰時(shí)，個(gè)股的支撐位很容易被打穿。你的止損線是基于正常波動設(shè)定的，在極端行情下可能失效，或者讓你承受比預(yù)期大得多的損失。所以，有時(shí)候需要結(jié)合大盤情況，主動降低倉位，而不僅僅是等待個(gè)股止損。”
現(xiàn)在，算不算“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”？大盤跌2.5%，不算股災(zāi)，但個(gè)股跌幅很大。他的環(huán)保股已從高點(diǎn)回撤超過8%，零售股回撤超過7%。
他猶豫了。主動賣出，意味著再次主觀干預(yù)，違背“讓條件單執(zhí)行”的原則。不賣出，可能面臨更大的回撤，甚至跌破5%的紅線。
下午兩點(diǎn)三十分，大盤跌幅略微收窄至2.2%。他的兩只股票也跟隨小幅反彈。環(huán)保股回到4.93，零售股回到3.32。他稍稍安心，決定再觀察一下。也許最恐慌的時(shí)刻已經(jīng)過去了。
然而，兩點(diǎn)四十分，市場風(fēng)云再變。不知從哪里傳來的更多利空消息（后來證實(shí)是謠），疊加技術(shù)性破位，引發(fā)新一輪拋售。大盤指數(shù)垂直跳水，跌幅迅速擴(kuò)大到3.5%，并向4%邁進(jìn)。個(gè)股更是慘不忍睹。
古民看著手機(jī)屏幕，呼吸屏住了。環(huán)保股的股價(jià)像斷了線的石頭，4.90，4.85，4.80……徑直跌穿了他4.86的止損線，沒有絲毫停頓。價(jià)格跳動到4.75。他的條件單應(yīng)該觸發(fā)了，但成交價(jià)會是多少？
幾秒鐘后，成交提示來了。成交價(jià)：4.72。比止損線低了0.14元。虧損：（5.12-4.72）*100=40元。加上手續(xù)費(fèi)，約41元。
幾乎同時(shí)，零售股也崩了。3.30，3.25，3.20，擊穿3.28的止損，最低打到3.18。成交提示：賣出100股，成交價(jià)3.19。虧損：（3.45-3.19）*100=26元。
在短短五分鐘內(nèi)，他的模擬盤組合，從持有三只股票，變成完全空倉。三筆交易，一筆止損（傳媒），兩筆在下午的暴跌中接連觸發(fā)止損。
他快速計(jì)算總虧損：
傳媒股：-49元
環(huán)保股：-41元